Ya desde el 2022 se sabía que las transacciones en criptomonedas estables superaron los 7 billones de dólares, superando por mucho a todos los pagos o consumos realizados a final del mismo año con plataformas de tarjetas de crédito como MasterCard o American Express en el mundo. Es decir, que la criptomoneda estable o stablecoin es una figura financiera global que promete mucho a futuro, sobre todo en lo que respecta a la democratización y el acceso a economías más amigables y como su nombre lo indica, estables.
A todo esto… ¿Qué son las monedas estables?, ¿para qué se usan?, ¿de dónde viene su valor?, ¿son seguras?… Todo esto y más te lo contestamos en esta guía sobre monedas estables de 0 a 100.
No importa si no dominas el mundo cripto o no eres especialista en finanzas. Te revelamos todos los puntos básicos para que cualquiera lo pueda entender. Vamos a ello:
¿Qué es una criptomoneda estable?
Una criptomoneda estable es una criptomoneda cuyo valor está anclado o vinculado a un activo financiero que puede ser físico (como metales preciosos, oro, petróleo, diamantes, etc.) o digital (dinero en una cuenta de banco, otras criptomonedas, etc.)
Dicho de otra manera, son monedas digitales que están respaldadas, usualmente 1:1 con el dolar. Lo que sugiere que cada una de estas monedas estables, equivale a una determinada cantidad de otra moneda o activo real y que puedes cambiarlas por dicho activo en el momento que quieras.
Vamos a tomar como ejemplo el Tether (USDT). Esta criptomoneda estable es de las más famosas del mundo y fue sacada al mercado por la compañía del mismo nombre, quien asegura y respalda que cada moneda de USDT está contrastada, bajo su resguardo, por 1 dólar estadounidense (1 USDT = 1 USD). Es decir, que existe la misma cantidad de USDT en el mercado, como dólares tiene la compañía en su resguardo, lo que conserva el valor de la moneda.
De esta manera, a la hora de cotizar en el mercado, puedes cambiar libremente cualquier cantidad de USDT que tengas por esa misma cantidad en dólares.
Tipos de stablecoins y cómo funcionan cada una
Existen varios tipos de monedas estables, es función del mecanismo que usan para respaldar sus activos y evitar que la moneda presente la volatilidad característica de las criptomonedas. Estas son:
1. Monedas estables respaldadas con Fiat o efectivo
Las monedas estables respaldadas por dinero metálico, efectivo o Fiat son, tal como lo explicamos antes, criptomonedas ancladas o respaldadas en función de una determinada divisa como puede ser el dólar estadounidense, el euro, los francos suizos, el yen japonés, el dólar canadiense, etc.
Para que el valor de la moneda permanezca estable, una empresa debe tomar una cantidad de dinero de un mismo tipo y entregar a cambio la misma cantidad en criptomonedas.
De esta manera, las empresas que gestionan a la moneda estable se vuelven los garantes de que exista en el mercado la misma cantidad de criptomonedas que reservas hay bajo la custodia de la entidad.
Para conseguir que esta moneda conserve siempre su valor es necesario que haya mucha transparencia de parte de la empresa que custodia la paridad, que haya auditorías abiertas y responsabilidad en el manejo de la misma.
Algunos ejemplos de estas monedas son: USDT, USDC, BUSD y EURT.
2. Monedas estables respaldadas en metales o materia prima
Las monedas estables respaldadas en materia prima (commodity-backed stablecoins) son aquellas que usan como referencia de su valor una determinada cantidad de materiales útiles como lo pueden ser el oro, la soja, barriles de petróleo, etc.
Para mantener estas monedas es fundamental que exista un tercero que respalde dichas cantidades y usualmente una actividad económica detrás que alimente a la industria que extrae, produce o gestiona la materia prima.
Es importante que cuando la entidad directora de la moneda cambie una determinada cantidad de la misma, por su equivalente respaldado, se ajuste nuevamente la reserva, es decir, si tienes una moneda estable que vale 1 gramo de oro, cada vez que desees cobrar y se te entregue realmente ese gramo de oro, se elimine o queme la moneda, para que lo que circule en el mercado siempre esté a la par con las reservas.
Este es un método en definitiva menos popular que el respaldo en Fiat, pero hay buenos ejemplos como Tether Gold (XAUT), Paxos Gold (PAXG), Digix Gold Token (DGX), Petro (PTR) y Silverlink Token (LKNS).
Al igual que sus congéneres respaldadas en metálico, es fundamental que se realicen auditorías y se vigile la confiabilidad de las empresas detrás del proyecto de moneda, para garantizar que estas puedan mantener su valor estable a lo largo del tiempo.
3. Monedas estables respaldadas con otras criptomonedas
Las monedas estables colateralizadas son aquellas que respaldan su valor gracias al bloqueo o resguardo de otras criptomonedas. La gran diferencia con respecto a sus congéneres es que no requieren de centralización, es decir, que no es necesario que esté una gran empresa o marca detrás, sino más bien se trata de un software abierto que gestiona contratos inteligentes automatizados que ayudan a mantener el precio de la moneda.
Los usuarios pueden introducir una serie de activos criptográficos, como Bitcoin y USDT y recibir a cambio un determinado valor o préstamo en una cripto estable, que tendrá su valor respaldado en estas monedas antes mencionadas.
Para evitar que la volatilidad de las cripto puedan tirar al suelo el valor de la moneda estable, se suele colateralizar a 2:1 es decir, se recibe y bloquea el doble de criptomonedas para dar valor a la moneda estable y así protegerla un poco de los cambios del mercado.
Este sistema es mucho más complejo que los otros, pero, ofrece la posibilidad de gestiones automatizadas y no depende de la buena voluntad de un tercero que sostenga el mercado.
Algunos ejemplos pueden ser: Dai (DAI), sUSD (Synthetix USD) y Wrapped Bitcoin (WBTC).
4. Monedas estables respaldadas mediante algoritmos
Este es el método más riesgoso y propenso a las manipulaciones en lo que refiere a las monedas estables y depende de una serie de algoritmos unidos a un conjunto de contratos inteligentes que se encargan de regular el valor de una determinada moneda, mediante la fabricación y la quema de la misma de manera sistemática, ajustando con ello el valor en el mercado para que coincida con un punto de referencia.
Si el punto de referencia está por debajo del valor actual de la stablecoin algorítmica, esta va a crear nuevos tokens hasta quedar a la par. Si el punto de referencia está muy por encima, el algoritmo quemará tokens para emparejarse.
Aunque no hay ejemplos perfectos de este paradigma o tipo de moneda estable que valga la pena recomendar, podemos mencionar Ampleforth (AMPL) y TerraUSD (UST) (antes del desastre del 2022 que la llevó a 0 en su valor de mercado).
Las monedas estables más conocidas
Tal como explicamos antes, todas las monedas estables tienen sus pros y contras dependiendo del tipo de sistema que usen para respaldar sus activos o su valor de mercado, la confiabilidad de la empresa o grupo detrás del proyecto y la confiabilidad que transmitan al público. Estos últimos son quienes finalmente le darán uso a la moneda para comerciar por otros activos digitales, intercambiar por Fiat, gestionar envíos, etc.
Las monedas estables más conocidas, utilizadas y de mejor reputación hasta el momento en cuanto a su valor 1=1 y estabilidad son:
- USDT: el Tether es la criptomoneda estable más usada del mundo y también la más antigua de todas, la cual está respaldada en dólares estadounidenses y se usa para hacer comercio digital, trading, remesas y más.
- USDC: el USD Coin se encuentra respaldado por empresas de gran trayectoria en el mundo cripto como lo son Circle y Coinbase. Se encuentra anclado al dólar estadounidense y cuenta con robustas auditorías y certificados que le dan confiabilidad.
- BUSD: el Binance USD es una moneda estable promocionada por el ecosistema de Binance, el Exchange de criptos más grande del mundo y cuenta con una muy buena aceptación. Se encuentra anclado al dólar.
- DAI: El DAi es una moneda colateralizada y descentralizada que se genera a partir de reservas de ETH, WBTC, USDC y otras monedas digitales y cuyo valor es cercano al dólar. Es bastante famoso en la industria de activos digitales.
- FDUSD: el First Digital USD es una moneda con gran capacidad de mercado y bastante famosa en los entornos de trading.
- EURC: es una moneda anclada al euro que funciona como alternativa a la dominancia del dólar. Ligeramente más inestable, pero con una estructura robusta detrás.
¿Por qué son útiles las monedas estables y qué puedes hacer con ellas?
Las criptomonedas estables tienen una gran cantidad de bondades, pero en líneas generales se pueden resumir en lo siguiente: tienen los mismos beneficios que una criptomoneda, sin la volatilidad asociada (en el caso de las que se encuentran ancladas al Fiat, sobre todo).
Desglosando se pueden desprender utilidades como:
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Enviar y recibir remesas en moneda estable
Las monedas estables pueden enviarse de un país a otro en segundos y luego cambiarse a la tasa que cotice el mercado local en un equivalente bastante cercano al 1=1, Por lo que es uno de los mejores métodos que existen para enviar remesas a bajo costo y en poco tiempo. A diferencia de los sistemas bancarios tradicionales que tardan varios días en procesar las transferencias.
Si envías 1 USDT, es muy probable que la persona que lo reciba luego pueda cambiarlo por el equivalente a 1 USD en su país o por un valor muy cercano.
En Sereno, nos valemos de esta bondad de las monedas estables para acercar a nuestros clientes a PLI interesados en ofertar y demandar monedas estables, garantizando agilidad y comisiones bajas en remesas internacionales.
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Crear sistemas de gestión financiera transparentes
Las distintas marcas del mundo pueden apostar por las monedas estables como una herramienta o método para gestionar sus actividades financieras como la compra de bonos, por ejemplo, o de acciones, así como la gestión de activos digitales similares.
Este sistema es útil porque es fácilmente auditable y muy transparente, en cuanto puede rastrearse todo el movimiento de las criptomonedas en tiempo real.
En este sentido, es muy difícil crear registros o manipular los datos sin que la empresa o los usuarios lo noten.
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Permiten ahorrar y combatir la inflación
Las monedas estables como el USDC y el USDT han permitido a personas que viven en países con procesos inflacionarios muy altos como Venezuela y Argentina acceder a un resguardo de capital mucho más estable y robusto.
De esta manera, los usuarios podían cambiar sus criptomonedas estables solo cuando necesitaran realizar compras puntuales y ahorrar el resto, sin la preocupación de que sus fondos fueran a perder gran parte de su valor en el banco.
Al estar respaldadas en dólares, se podía acceder a una previsión más estable de sus fondos, protegiéndose de la inflación y sus devastadoras consecuencias.
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Facilitan el comercio
En muchas partes del mundo, en especial en Argentina, México, EE. UU., Colombia y Venezuela, las monedas estables han tenido una gran recepción, pudiendo pagar todo tipo de productos o servicios directamente con ellas, como si de dólares digitales o divisas se tratasen.
Esto facilita mucho el comercio, mejora la transparencia de los procesos financieros y otorga más flexibilidad a las partes. Pudiendo gestionar pagos inmediatos y son comisiones.
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Gestión de pagos y nóminas
Con el panorama actual relativo al teletrabajo, la migración y los grandes cambios en los paradigmas económicos del mundo, es muy frecuente que las marcas se encuentren gestionando pagos y nóminas fuera de su territorio nacional. Algo que resulta muy costoso y complejo.
En este contexto, las stablecoins son una gran alternativa, ya que permiten el ingreso de dinero entre las diferentes partes interesadas en segundos, sin importar dónde se encuentren.
De esta manera se puede reducir mucho la cantidad de intermediarios y las comisiones presentes en el proceso.
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Gestión de préstamos con contratos inteligentes
Las monedas estables son susceptibles de gestión por medio de contratos inteligentes, los cuales funcionan como herramientas versátiles para ejecutar tareas y protocolos específicos ante todo tipo de estímulos del mercado o de la plataforma, reduciendo significativamente la necesidad de intervención humana.
Con las stablecoins se pueden gestionar préstamos, cobros automáticos y complejos sistemas de cálculo en segundos, con niveles de precisión importantes.
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Permiten ganar recompensas
Mediante la colateralización de monedas estables los usuarios que poseen un mayor conocimiento en la arquitectura cripto puede invertir y ganar recompensas en los diferentes pools que existen en el mercado. Convirtiéndose en una herramienta poderosa a la hora de conseguir beneficios sobre el capital digital.
Riesgos asociados al uso de monedas estables
Las monedas estables no están exentas de riesgos. Entre ellos:
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No siempre son descentralizadas
Algunas monedas como el BUSD, el USDC y el USDT funcionan de manera centralizada, lo que quiere decir que una entidad o varias entidades financieras respetadas tienen el control total del mercado y pueden, por ejemplo, congelarte los fondos o quitarte los activos, tal como lo pueden hacer los bancos, si consideran que incurres en un delito o que, por ejemplo, tienes vínculos con el terrorismo (por poner un caso extremo).
Todo sea dicho, este es un escenario con el que probablemente nunca te encuentres en persona dado lo raro del evento, pero en teoría puede pasar y es precisamente el riesgo del dinero centralizado. Algo similar pasa con cualquier moneda que expende un gobierno, la cual depende casi exclusivamente de lo que el país decida hacer con ella, dándole el poder al Estado sobre su uso.
Esto no pasa con monedas como el Bitcoin y el ETH que se encuentran en redes descentralizadas. Son libres y exentas de ningún control.
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Pueden perder su valor por reputación
Las monedas estables como el Tether o el BUSD no han estado exentas de algunos escándalos y, si bien han salido bien libradas de ello, se ha podido ver como las crisis reputacionales sí que tienen un impacto importante en el valor de la moneda. Dicho de otro modo, la estabilidad de la moneda depende en gran parte de lo “limpias” y meticulosas que sean las empresas que las crean y gestionan. Sobre todo, en lo que respecta a las auditorías que demuestran que, efectivamente, existe la paridad de Criptomoneda estable Vs. Dinero real, lo que es la base de la estabilidad de la moneda.
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Barrera de aprendizaje
Las criptomonedas estables como el Tether y el USDC han servido de puerta de entrada para que millones de personas en el mundo aprendan sobre la tecnología cripto, sin embargo, esta no deja de ser una rama de la tecnología financiera algo compleja y requiere que las personas, especialmente los mayores aprendan muchos conceptos que de entrada pueden ser abrumadores.
Por esta razón, en Sereno trabajamos para que nuestros sistemas sean lo más simple de entender posible para que nuestros clientes se puedan adaptar rápidamente al uso de los activos digitales.
La seguridad detrás de las monedas estables
A pesar de que las monedas estables tienen sus riesgos, son realmente una opción segura, transparente, ágil y económica de gestionar activos digitales en la red. Siempre y cuando exista detrás una empresa que ofrezca auditorías de sus reservas y que se mantenga lejos de los escándalos. Vamos, exactamente igual que como pasa con el dinero Fiat o efectivo de cualquier país.
Existen un sin fin de herramientas de seguridad que se aplican a las monedas estables para crear entornos robustos como el cumplimiento KYC, la segmentación de fondos, encriptación de transacciones, sistemas de alerta y monitoreo…
En la industria, la mayoría de los fallos que han podido llevar a proyectos importantes a crisis de seguridad se encuentran sobre todo en errores humanos, más que en los sistemas en sí.
¿Por qué utilizar monedas estables?
Las criptomonedas estables, sobre todo si hablamos de las que se encuentran respaldadas por entidades serias como el USDT o el USDC, agilizan mucho los procesos que tienen que ver con la transferencia de activos entre países, tienen muy bajas comisiones de operación o transferencia y son fáciles de entender, por lo que son mucho más seguros que otras criptos como el Bitcoin en cuanto a inversión.
Es clave aprender a usar estas monedas, ya que en el futuro próximo tienen el potencial de convertirse en la base de la pirámide financiera del mundo.
Además de esto, les permiten a sus usuarios gozar de una libertad financiera sin igual, libre de procesos burocráticos absurdos, regulaciones exageradas del mercado y comisiones ridículas, como suele pasar con las remesas tradicionales.
Sereno: un ejemplo de cómo las monedas estables pueden cambiar vidas
Sereno pone a disposición de los usuarios una moderna hub en la cual se pueden gestionar remesas en moneda estable directamente a través de Proveedores de Liquidez Independientes, los cuales se asegurarán de que los fondos lleguen de un país a otro, con las comisiones más bajas del mercado y directo a la cuenta de tus familiares y amigos.
Mediante la app puedes recibir saldo en USDT y cambiarlo en el momento que te sea más conveniente, alejando tu remesa de la inflación.
Este moderno sistema ha permitido que migrantes de todo el mundo puedan conseguir mejores oportunidades para sus familiares mediante el envío de remesas en criptomoneda estable, facilitando el aprovisionamiento de materiales básicos, acceso a la salud y a educación de mayor calidad, aun en el complejo panorama latinoamericano. Esto demuestra el enorme potencial de las monedas estables para transformar vidas.
